保險“開門紅”，收益真有那么高嗎？

受疫情影響，2020年開門紅基本是低調(diào)收場。2021年的開門紅，勢必是要鉚足了勁沖一波業(yè)績。

最近，后臺問開門紅產(chǎn)品的朋友也很多。剛好上周發(fā)的文章里也有不少人留言說讓我寫一篇年金險文章，那今天就正好放一起聊一聊。

• 保險“開門紅”是怎么一回事？

• 開門紅年金險真實收益有多少？

• 年金險適合哪些人買？

有些朋友可能還不了解開門紅是怎么一回事兒。其實，你可以把它簡單理解為保險行業(yè)的“銷售旺季”。

保險行業(yè)的“開門紅”已經(jīng)玩了20多年了，最早想出開門紅玩法的是平安人壽。原本是以陽歷新年后某些壽險產(chǎn)品費率要提高為由頭，借機大搞激勵活動，然后業(yè)績一片紅。

平安人壽第一個吃到了甜頭后，其他壽險公司也搞起了開門紅。到現(xiàn)在，開門紅已經(jīng)不需要什么由頭，成了一種行業(yè)“傳統(tǒng)”。

從數(shù)據(jù)來看，開門紅的作用也確實不容小覷，一季度的保費基本占到了全年的40%-60%。難怪說“開門紅全年紅”。

至于為什么要搞開門紅，一切都是為了讓你買買買（為了業(yè)績啊！）：

而且12月-2月本身就是消費旺季，一來會發(fā)年終獎，錢包比較鼓；二來元旦和春節(jié)大家習(xí)慣性買買買，花錢也大度。

保險公司也非常機智，因為人身險，比如說重疾險，可能一輩子就買一次，讓你每年買也不現(xiàn)實，所以每年的開門紅基本是以年金險產(chǎn)品為主。

開門紅被吐槽最多的一個點，就是夸大了年金產(chǎn)品的真實收益。

講收益之前，我們先來了解下年金險的幾種類型（開門年金五花八門形態(tài)很多，今天我們主要看這4種主流的）：

傳統(tǒng)型：這類年金險的特點是“固定領(lǐng)取”，也就是說按合同約定的時間和金額領(lǐng)取保險金。什么時候領(lǐng)、領(lǐng)多少、領(lǐng)幾次都是明明白白寫在合同里的。

分紅型：可以看成是傳統(tǒng)型+紅利，也就是固定領(lǐng)取+分紅收益。要注意的是，分紅是不確定的，要看保險公司實際營收情況，分紅有可能為0。

萬能型：可以理解為傳統(tǒng)型+萬能賬戶，返還的年金進入萬能賬戶，按萬能賬戶的利率產(chǎn)生收益。

結(jié)合型：簡單來說就是傳統(tǒng)型+分紅+萬能賬戶，也就是上面三種的結(jié)合體。

重點來了：怎么看年金險產(chǎn)品的收益？

翻了一圈當(dāng)紅的開門紅產(chǎn)品，今天就拿XX人壽的開門紅產(chǎn)品A來打個樣。我們一起來看看，到底怎么看年金險的真實收益率。

這款產(chǎn)品按類型來說就是前面說的萬能型年金險，也就是固定領(lǐng)取+萬能賬戶。

話不多說，先上產(chǎn)品圖：

我們可以分兩部分來看這款產(chǎn)品——固定領(lǐng)取年金、萬能賬戶收益。萬能賬戶可以自由選擇要不要附加；附加萬能賬戶后，到期可以領(lǐng)取的年金默認(rèn)進入萬能賬戶產(chǎn)生利息。

• 第一部分：固定領(lǐng)取年金

如上圖，這款產(chǎn)品的領(lǐng)取形式很簡單：

年金：第5年開始每年領(lǐng)取1筆年金，一共可以領(lǐng)5筆；每年領(lǐng)取金額根據(jù)繳費方式來定；

滿期金：被保人生存至合同期滿，一次性給付基本保額。

身故保險金：前5年身故，給付累計已交保費；后5年身故，給付未領(lǐng)取的年金+滿期金（保障期10年）。

來看看總共繳多少領(lǐng)多少：

大家發(fā)現(xiàn)沒有，其實就是前面5年繳費，后面5年把交的錢還你，10年到期后再給你一筆滿期金，這筆滿期金就可以簡單看成是總收益。

當(dāng)然這樣只能看到總的領(lǐng)取和繳費金額，那到底收益率如何呢？

算一下固定領(lǐng)取部分的IRR：

·IRR是計算年金險真實收益率的一個公式，俗稱“年金照妖鏡”，一切不提IRR的收益都是耍流氓……

以30歲男性為例，分別算了躉交和5年交兩種繳費方式的IRR。

總投入保費都是50萬：

躉交一次性繳費50萬，5-9年每年領(lǐng)取的年金是50萬*20%=10萬，第10年領(lǐng)取滿期金（保額）93800元；

5年交每年繳費10萬，5-9年每年領(lǐng)取的年金是10萬，第10年領(lǐng)取滿期金（保額）40280元。

用IRR公式計算出：躉交和5年交的IRR分別為2.34%和1.50%。如果大家對這個收益率水平?jīng)]有概念，可以對比下當(dāng)前的余額寶利率，當(dāng)然這只是非常片面的比較。

有人可能會說了，不是還有萬能賬戶嗎？返還的錢進入萬能賬戶還能產(chǎn)生收益啊，那我們就來看看萬能賬戶的收益率如何。

• 第二部分：萬能賬戶收益

這款產(chǎn)品有三個萬能賬戶可選擇：

先來了解一下萬能賬戶：你可以把它簡單理解為一個資金放進去可以產(chǎn)生收益的賬戶，類似余額寶。它有三個利率，保底利率、實際結(jié)算利率、演示利率。演示利率僅起到演示作用，可以忽略。我們重點來看看保底利率和實際結(jié)算利率。

保底利率：寫在合同里的，是我們100%可以拿到的收益。比如這款產(chǎn)品三個萬能賬戶的保底利率都是2.5%，合同里寫的清清楚楚。

實際結(jié)算利率：也就是結(jié)算的真實利率，這個利率每月會浮動，具有不確定性。比如這款產(chǎn)品三個萬能賬戶中結(jié)算利率最高的【萬能賬戶①】，最新結(jié)算利率為5%，一般產(chǎn)品宣傳期會高一點，后面利率是不確定的……

保底利率才牢靠——看萬能賬戶，大家就盯牢保底利率就行了，這是確定能拿到的。其他只能做個參考，不能較真。銀保監(jiān)有規(guī)定，萬能賬戶的保底利率最高只能到3%。

算算萬能賬戶的IRR：

（前面說了一切不談IRR的收益都是耍流氓，萬能賬戶也一樣！那咱們就來算算搭配萬能賬戶的IRR）

試算條件：30歲男性，每年繳費10萬，交5年，保額40280元

可以看到，30歲開始交：

如果到40歲一次性領(lǐng)取，加上萬能賬戶，IRR為1.8%；

如果到50歲一次性領(lǐng)取，加上萬能賬戶，IRR為2.17%；

如果到60歲一次性領(lǐng)取，加上萬能賬戶，IRR為2.29%。

算上萬能賬戶后，收益率大概也就是這個情況，高不了多少。不過其實，市面上年金險的收益率都不會太高的。

而且買年金險的本質(zhì)也不是一味追求收益率，那年金險到底適合哪些人買呢？

聊了這么多下來，我們先簡單總結(jié)一下年金險的特點：

高安全性：年金險的安全性是非常高的，可以媲美銀行存款。前者受保險法保護，后者受存款法保護，都是很牢靠的；

（前提是明明白白寫在保險合同里的，比如年金險的固定領(lǐng)取部分、萬能賬戶的保底利率這些是確定的，而像分紅、演示利率這些是不確定的……）

高穩(wěn)定性：對于傳統(tǒng)年金險，固定投入、固定領(lǐng)取，是非常穩(wěn)定的。可以幫我們強制規(guī)劃養(yǎng)老、子女教育等方面的資金需求，未來可使用的資金可以明明白白預(yù)見。

低流動性：年金險一般最快領(lǐng)取時間也是5年，所以流動性是比較差的，資金長期被鎖定，適合做長遠(yuǎn)規(guī)劃。

收益率不高：前面說過，如果單純追求收益，年金險沒有太大優(yōu)勢。但年金產(chǎn)品的最大特點和優(yōu)勢是“確定性支付”——向誰支付、以何種方式支付，收益并不是它的核心競爭力。

年金險很適合做資金上的長遠(yuǎn)規(guī)劃，比如：

• 為自己規(guī)劃養(yǎng)老

在我們有能力賺錢的時候，每年強制投入一筆錢，等老了就能領(lǐng)取養(yǎng)老金。通過年金險規(guī)劃養(yǎng)老的好處是，資金的“目的性”非常強，不會被挪用、并且確定可以拿到。

既然是養(yǎng)老規(guī)劃，像上面舉例的短期年金險就不太合適了。

• 父母為子女規(guī)劃

提前為子女的人生大事做規(guī)劃，比如出國留學(xué)金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金。即使中途遭遇變故，這筆錢還是可以確保在特定時間發(fā)揮作用。

這一類市面上比較多的就是教育金，如果給孩子基礎(chǔ)保障買好了，可以考慮教育金。

• 家庭財富傳承

可以通過年金領(lǐng)取的方式，把資金傳承給特定對象。不受債務(wù)清償、資產(chǎn)凍結(jié)、婚姻重組等影響。

如果想要以遺產(chǎn)形式傳承，那要重點考慮身故后的資金傳承。

養(yǎng)老金也好、教育金也好、財富傳承也好，如果你有這方面的規(guī)劃，可以后臺給我發(fā)消息，根據(jù)你的需求幫你詳細(xì)規(guī)劃。

“開門紅”被人詬病最多的是“銷售誤導(dǎo)”，但其實銷售誤導(dǎo)一直存在，并不是開門紅的特定產(chǎn)物，跟開門紅沒有必然聯(lián)系。

而且這兩年監(jiān)管也不斷在規(guī)范開門紅的銷售宣傳行為，比如夸大產(chǎn)品收益、給予客戶保險合同以外的利益等行為就是明令禁止的。

對我們消費者來說，不要被所謂的高收益迷惑，沖動購買就好。

我一直強調(diào)，我們買保險一定要從自身需求出發(fā)。如果你有在糾結(jié)要不要買開門紅產(chǎn)品，我有一些建議，你可以參考看看：

• 如果你積蓄不多：

更建議你先把保障型保險買好，如果是女性或者看重甲狀腺方面保障的，建議可以在1月31日前把重疾險買好。

因為重疾出新規(guī)了，1月31日前老的重疾險產(chǎn)品要全部下架，而老版重疾險在甲狀腺方面的保障好的多！

• 如果你有一定經(jīng)濟實力：

可以通過購買年金險來提前鎖定一部分未來現(xiàn)金流，畢竟這年頭資金完全無風(fēng)險的去處也不多。如果你想在身后給家人留一筆錢，還可以考慮終身壽險。